Y en el principio esta la ambición

Todo comienza a principios del siglo , con la fiebre de la inmenza riquesa proporcionada por las minas de plata en el vecino estado de Guanajuato. Un grupo de inversionistas de la bolsa de Nueva York decide construir una central hidroeléctrica para avastecer de electricidad los motores eléctricos recien inventados y recien incorporados en la prospeccion del metal.
El lugar seleccionado estaba en las margenes del rio Duero. Este rio nace en el municipio de Carapan y se alimenta a su paso de manantiales como los de Etucuaro , Chilchota , Cupatziro en Tangancicuaro y el manantial de el lago mas bello de la region ; Camécuaro.
En año 1901 comienza la costrucion en el lugar que antes era conocido como El Aguaje.
Inagurandose a mediados de marzo de 1903